Investidores que apostaram em Certificados de Operações Estruturadas (COEs) da XP Investimentos atrelados a títulos de dívida (bonds) da Braskem e da Ambipar estão enfrentando um cenário desolador. Comunicados recentes da XP a seus assessores de investimento revelam que as perdas podem chegar a impressionantes 93% do valor investido.
A medida drástica se aplica aos COEs que possuem uma cláusula de vencimento antecipado obrigatório. Essa cláusula é acionada quando o valor dos papéis de referência cai abaixo de 50% no mercado secundário, o que infelizmente ocorreu com os bonds da Braskem e da Ambipar.
O Impacto nos Investidores
Para os investidores da Ambipar, especificamente aqueles que adquiriram as emissões até 18 de março de 2024, a situação é crítica. Eles receberão apenas 6,88% do montante inicialmente aplicado. A liquidação financeira está prevista para hoje.
No caso dos COEs da Braskem, emitidos até 25 de março de 2024, o cenário é um pouco menos sombrio, mas ainda preocupante. O valor a ser pago varia entre 26,62% e 36,97% do investimento inicial, dependendo da emissão. A marcação será feita hoje e a liquidação ocorrerá na sexta-feira, 10.
BTG Pactual Também Ofereceu o Produto
Além da XP Investimentos, o BTG Pactual também ofereceu esse tipo de COE a seus clientes. A instituição financeira está enfrentando uma onda de reclamações em plataformas como o Reclame Aqui. Investidores questionam o valor de seus COEs lastreados em bonds da Ambipar, que agora aparecem zerados em seus extratos.
Resposta do BTG Pactual
Em resposta às reclamações, o BTG Pactual alega que a queda abrupta no valor dos COEs decorre de uma mudança no regime de marcação dos papéis, após um pedido de tutela cautelar obtido pela Ambipar para evitar o vencimento antecipado de suas dívidas.
O banco afirma que, a partir de agora, os valores dos COEs serão registrados com base no valor de mercado dos instrumentos de hedge que compõem a estrutura do produto, em substituição à metodologia anterior. O BTG Pactual também ressalta que é responsabilidade do investidor analisar os riscos e responder adequadamente ao questionário de suitability.